O código a seguir para um colega de trabalho gera o seguinte erro ao tentar compilá-lo usando o VS 2008:

Erro:

Uma nova expressão requer () ou [] após o tipo

Código:

Estrutura MyClass:

public class MyClass
{
    public MyClass() {}

    public string Property1 { get; set; }
    public string Property2 { get; set; }
}

Código-fonte de amostra:

List<MyClass> x = new List<MyClass>();

x.Add(new MyClass 
{
    Property1 = "MyValue",
    Property2 = "Another Value"
});

"Funciona na minha máquina", mas não na dele. Alguma idéia do porquê?

ATUALIZAR
Ele está mirando o framework .NET 3.5
Ele está usando o espaço para nome System.Collections.Generics
O objeto MyClass tem um construtor

ATUALIZAÇÃO 1:
@ Funky81 - Seu exemplo e meu exemplo foram capazes de compilar no meu PC.

Atualização 2:
Esquema incluído de MyClass na amostra

ATUALIZAÇÃO 3:
@DK - meu colega de trabalho adicionou a seguinte seção de configuração à sua aplicação:

<system.codedom>
        <compilers>
            <compiler language="c#;cs;csharp" extension=".cs" warningLevel="4" type="Microsoft.CSharp.CSharpCodeProvider, System, Version=2.0.0.0, Culture=neutral, PublicKeyToken=b77a5c561934e089">
                <providerOption name="CompilerVersion" value="v3.5"/>
                <providerOption name="WarnAsError" value="false"/>
            </compiler>
            <compiler language="vb;vbs;visualbasic;vbscript" extension=".vb" warningLevel="4" type="Microsoft.VisualBasic.VBCodeProvider, System, Version=2.0.0.0, Culture=neutral, PublicKeyToken=b77a5c561934e089">
                <providerOption name="CompilerVersion" value="v3.5"/>
                <providerOption name="OptionInfer" value="true"/>
                <providerOption name="WarnAsError" value="false"/>
            </compiler>
        </compilers>
    </system.codedom>

E ele recebeu o seguinte erro de compilação: Elemento não reconhecido 'providerOption'.