Una nueva expresión requiere () o [] después del error de compilación de tipo - C #

El siguiente código para un compañero de trabajo arroja el siguiente error cuando intenta compilarlo usando VS 2008:

Error:

Una nueva expresión requiere () o [] después del tipo

Código:

Estructura MyClass:

public class MyClass
{
    public MyClass() {}

    public string Property1 { get; set; }
    public string Property2 { get; set; }
}

Código fuente de muestra:

List<MyClass> x = new List<MyClass>();

x.Add(new MyClass 
{
    Property1 = "MyValue",
    Property2 = "Another Value"
});

"Funciona en mi máquina", pero no en la suya. ¿Alguna idea de por qué?

ACTUALIZAR
Está apuntando al framework 3.5 .NET
Está utilizando el espacio de nombres System.Collections.Generics
El objeto MyClass tiene un constructor

ACTUALIZACIÓN 1:
@ Funky81: su ejemplo y el mío se pudieron compilar en mi PC.

Actualización 2:
Esquema incluido de MyClass en muestra

ACTUALIZACIÓN 3:
@DK: hice que mi compañero de trabajo agregara la siguiente sección de configuración a su aplicación:

<system.codedom>
        <compilers>
            <compiler language="c#;cs;csharp" extension=".cs" warningLevel="4" type="Microsoft.CSharp.CSharpCodeProvider, System, Version=2.0.0.0, Culture=neutral, PublicKeyToken=b77a5c561934e089">
                <providerOption name="CompilerVersion" value="v3.5"/>
                <providerOption name="WarnAsError" value="false"/>
            </compiler>
            <compiler language="vb;vbs;visualbasic;vbscript" extension=".vb" warningLevel="4" type="Microsoft.VisualBasic.VBCodeProvider, System, Version=2.0.0.0, Culture=neutral, PublicKeyToken=b77a5c561934e089">
                <providerOption name="CompilerVersion" value="v3.5"/>
                <providerOption name="OptionInfer" value="true"/>
                <providerOption name="WarnAsError" value="false"/>
            </compiler>
        </compilers>
    </system.codedom>

Y recibió el siguiente error de compilación: elemento no reconocido 'providerOption'.

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