Esta cadeia:

"CREATE USER %s PASSWORD %s", (user, pw)

sempre é expandido para:

CREATE USER E'someuser' PASSWORD E'somepassword'

Alguém pode me dizer o porquê?

Edit: A string expandida acima é a string que meu banco de dados me devolve na mensagem de erro. Estou usando o psycopg2 para acessar meu banco de dados postgres. O código real é assim:

conn=psycopg2.connect(user=adminuser, password=adminpass, host=host)
cur = conn.cursor()

#user and pw are simple standard python strings the function gets as parameter
cur.execute("CREATE USER %s PASSWORD %s", (user, pw))
conn.commit()