Como devo inserir múltiplos registros múltiplos?

Eu tenho uma classe chamadaEntry declarado assim:

class Entry{
    string Id {get;set;}
    string Name {get;set;}
}  

e, em seguida, um método que aceitará váriosEntry objetos para inserção no banco de dados usando o ADO.NET:

static void InsertEntries(IEnumerable<Entry> entries){
    //build a SqlCommand object
    using(SqlCommand cmd = new SqlCommand()){
        ...
        const string refcmdText = "INSERT INTO Entries (id, name) VALUES (@id{0},@name{0});";
        int count = 0;
        string query = string.Empty;
        //build a large query
        foreach(var entry in entries){
            query += string.Format(refcmdText, count);
            cmd.Parameters.AddWithValue(string.Format("@id{0}",count), entry.Id);
            cmd.Parameters.AddWithValue(string.Format("@name{0}",count), entry.Name);
            count++;
        }
        cmd.CommandText=query;
        //and then execute the command
        ...
    }
}  

E minha pergunta é a seguinte: devo continuar usando a maneira acima de enviar várias instruções de inserção (criar uma cadeia gigante de instruções de inserção e seus parâmetros e enviá-las pela rede) ou devo manter uma conexão aberta e enviar uma única instrução de inserção para cadaEntry como isso:

using(SqlCommand cmd = new SqlCommand(){
    using(SqlConnection conn = new SqlConnection(){
        //assign connection string and open connection
        ...
        cmd.Connection = conn;
        foreach(var entry in entries){
            cmd.CommandText= "INSERT INTO Entries (id, name) VALUES (@id,@name);";
            cmd.Parameters.AddWithValue("@id", entry.Id);
            cmd.Parameters.AddWithValue("@name", entry.Name);
            cmd.ExecuteNonQuery();
        }
    }
 }  

O que você acha? Haverá uma diferença de desempenho no Sql Server entre os dois? Existem outras consequências das quais devo estar ciente?

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