¿Qué son los indicadores PHP en los argumentos de la función?

Noté que algunas funciones en PHP usan flags como argumentos. ¿Qué los hace únicos en lugar de argumentos de cadena simple? Pregunto porque quiero usarlos en mis propias funciones personalizadas, pero tengo curiosidad por saber cuál es el proceso para hacerlo.

Editar Para resumir, ¿cuándo es mejor crear una función personalizada con banderas y cuándo es n?

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