Play Framework: no se puede reservar suficiente espacio para el montón de objetos

Hice algunas modificaciones en mi proyecto de juego y cuando intento ejecutarlo obtengo errores.

>play run
Error occurred during initialization of VM
Could not reserve enough space for object heap
Error: Could not create the Java Virtual Machine.
Error: A fatal exception has occured. Program will exit.

¿Es este un problema común? No tengo mucha experiencia con el marco de juego pero he ejecutado mi proyecto varias veces antes sin encontrar este error.

Edición: Información sobre la versión java.

>java -version
java version "1.7.0_11"
Java(TM) Runtime Environment (build 1.7.0_11-b21)
Java HotSpot(TM) Client VM (build 23.6-b04, mixed mode, sharing)

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