¿Cómo veo los mensajes de error para mi applet de Java?

Al tratar de responder a unapregunta del applet, el OP no sabía cómo ver los mensajes de error para su applet. Ha pasado un tiempo desde que lo hice yo mismo y no encontré instrucciones paso a paso para hacerlo, así que estoy publicando una pregunta y una respuesta aquí para las generaciones futuras.

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