Gostaria de exibir uma caixa de diálogo de espera com um GIF animado usando Java Swing, mas os GIFs são exibidos incorretamente.

Exemplo de código:

final JDialog progressDialog = new JDialog(new Frame(), "...", true);

URL url =  getClass().getResource("wait.gif");
Icon icon = new ImageIcon(url);
JLabel label = new JLabel(icon);

progressDialog.getContentPane().setBackground(new Color (0, 200, 200));
progressDialog.getContentPane().add(label);
progressDialog.pack();
progressDialog.setVisible(true);

O GIF original está aqui:

Mas a saída Java se parece com isso:

Alguma ideia do que poderia estar errado?