Python lê linhas específicas de texto entre duas cadeias de caracteres

Estou tendo problemas para obter o python para ler linhas específicas. O que eu estou trabalhando é algo assim:

lines of data not needed
lines of data not needed
lines of data not needed

--------------------------------------
    ***** REPORT 1 *****
--------------------------------------

[key] lines of interest are here
[key] lines of interest are here
[key] lines of interest are here
[key] lines of interest are here
[key] lines of interest are here      #This can also be the EOF

--------------------------------------    
    ***** REPORT 2 *****
--------------------------------------

lines of data not needed
lines of data not needed
lines of data not needed         #Or this will be the EOF

O que eu tentei foi algo como:

flist = open("filename.txt").readlines()

for line in flist:
  if line.startswith("\t**** Report 1"):
    break
for line in flist:
  if line.startswith("\t**** Report 2"):
    break
  if line.startswith("[key]"):
    #do stuff with data

No entanto, tenho um problema quando o arquivo termina sem um delimitador final ... Por exemplo, quando o relatório nº 2 não é exibido. Qual é a melhor abordagem?

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