Eu li oseguinte código em w3schools e não entendo como ooverflow propriedade teria impacto se o texto aparece à direita doul ou não.

ul {
  list-style-type: none;
  margin: 0;
  padding: 0;
  overflow: hidden;
}

li {
  float: left;
}

a {
  display: block;
  width: 60px;
  background-color: #dddddd;
  padding: 8px;
}

<ul>
  <li><a href="#home">Home</a></li>
  <li><a href="#news">News</a></li>
  <li><a href="#contact">Contact</a></li>
  <li><a href="#about">About</a></li>
</ul>
<p><b>Note:</b> overflow:hidden is added to the ul element to prevent li elements from going outside of the list.</p>

Eu sei dissooverflow:hidden é usado para lidar com conteúdo fora da caixa, mas não entende como isso se aplica nessa instância.