Actualicé Rails a la versión 3.1.0, pero cuando genero una nueva aplicación y andamio, informa:

Encoding::InvalidByteSequenceError in Articles#index

Showing E:/blog/app/views/layouts/application.html.erb where line #6 raised:

"\xC4\xDA" followed by "\xB2\xBF" on UTF-16LE
  (in E:/blog/app/assets/javascripts/articles.js.coffee)

Mi entorno es:

Windows X Ruby1.9.2p180Rails 3.1.0

y la codificación de los archivos en el proyecto es 'UTF-8'.