Como se muestra en esta captura de pantalla, la carpeta seleccionada no está en la vista. Debe desplazarse hacia abajo para ver la carpeta seleccionada.

El mismo cuadro de diálogo muestra la carpeta seleccionada visible en una computadora diferente

Lo ejecuté en dos computadoras con Windows 7. Funciona correctamente en una pero no en la segunda. ¿Se ve algo con el entorno de Windows en lugar de algún problema de código? ¿Alguien puede sugerir alguna solución?

No hay cambio en el código. Utilicé rutas más largas desde diferentes unidades, pero los resultados son los mismos.

private void TestDialog_Click ( object sender, EventArgs e )
        {
            //Last path store the selected path, to show the same directory as selected on next application launch.
            //Properties.Settings.Default.LastPath

            FolderBrowserDialog dlgFolder = new FolderBrowserDialog ();

            dlgFolder.RootFolder = Environment.SpecialFolder.DesktopDirectory;

            dlgFolder.SelectedPath = Properties.Settings.Default.LastPath;

            if (dlgFolder.ShowDialog () == System.Windows.Forms.DialogResult.OK)
            {

                Properties.Settings.Default.LastPath = dlgFolder.SelectedPath;               

                Properties.Settings.Default.Save ();
            }

        }