Estoy tratando de ejecutar el siguiente código en Python 3:

def func(file):
    for file in os.listdir(cwd):
        if file.endswith('.html'):
                f = open(file, "r+")
                text  = re.sub(r'cat',' ', f.read())
                f.close()
                f = open(file, "w")
                f.write(text)
                f.close()

file = os.listdir(cwd)
func(file)

Entonces recibí el errorFile "/Library/Frameworks/Python.framework/Versions/3.4/lib/python3.4/encodings/ascii.py", line 26, in decode return codecs.ascii_decode(input, self.errors)[0]
UnicodeDecodeError: 'ascii' codec can't decode byte 0xe2 in position 164: ordinal not in range(128)
La fuente está en inglés, así que no estoy seguro de lo que está pasando aquí. ¡Muchas gracias por adelantado!