¿Cómo crear un formulario con un borde, pero sin barra de título? (como control de volumen en Windows 7)

En Windows 7, las ventanas del mezclador de volumen tienen un estilo específico, con un borde grueso y transparente, pero sin barra de título. ¿Cómo puedo recrear ese estilo de ventana en una ventana de winforms?

Intenté configurar Text en string.Empty y ControlBox en false, lo que elimina la barra de título, pero luego el borde también desaparece:

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