¿Qué significa N 'en un script SQL? (el usado antes de los caracteres en el script de inserción)

Generé un script sql como este,

INSERT [dbo].[TableName] ([Sno], [Name], [EmployeeId], [ProjectId], [Experience]) 
VALUES (1, N'Dave', N'ESD157', N'FD080', 7)

Me pregunto qué significa exactamente N 'y cuál es su propósito aquí.

NOTA: Al buscar la respuesta, todo lo que puedo obtener es que N 'es un prefijo para el estándar de idioma nacional y para el uso de datos Unicode. Pero honestamente, no puedo tener una idea clara sobre el funcionamiento exacto de N 'aquí. Apreciaré tu ayuda y por favor lo haré en más de uncomprensible camino. Gracias por adelantado.

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