Jquery - El enlace del archivo .js externo no funciona

Por alguna razón, el archivo .js externo al que estoy enlazando no funciona. Me estoy vinculando así:

<script src="jquery.js" type="text/javascript"></script>

<script src="http://ajax.googleapis.com/ajax/libs/jquery/1.7.2/jquery.min.js" type="text/javascript"></script>

He probado jquery utilizando un sencillo script en línea para ocultar un párrafo de texto cuando se hace clic en él, por lo que la biblioteca de jquery está presente y funcionando.

El archivo jquery.js está en la misma carpeta que el archivo index.php que lo está llamando.

¿Qué estoy haciendo mal?

Este es el código que tengo en el archivo .js externo actualmente para probar que está funcionando (no lo está):

$("document").ready(function(){

    $("p").click(function(){
        $("p").css("color", "red");

    });


});

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