C #, sp_executesql e sintaxe incorreta

Estou ligando para o código abaixo.

Na linha(IDataReader dr = cmd.ExecuteReader ()) sql barfs com umSintaxe incorreta perto de 'CompanyUpdate'.

   using (SqlCommand cmd = new SqlCommand("CompanyUpdate"))
        {
            cmd.Parameters.Add("@CompanyID",SqlDbType.Int);
            cmd.Parameters.Add("@Description",SqlDbType.VarChar,50);
            cmd.Parameters["@CompanyID"].Value = companyid;
            cmd.Parameters["@Description"].Value = description;

            SqlConnection cn = new SqlConnection("Data Source=[datasource];Initial Catalog=dotNext;User ID=[user];Password=[password];Pooling=True;Application Name=dotNext");
            cn.Open();
            cmd.Connection = cn;
            using (IDataReader dr = cmd.ExecuteReader())
            {
                if (dr.Read())
                {
                    this.CompanyID = dr.GetInt32(0);
                }
            }
        }

Dei uma olhada no sqlprofiler e observei o seguinte:

exec sp_executesql N'CompanyUpdate',N'@CompanyID int,@Description varchar(50)',@CompanyID=56,@Description='APC'

Está envolvendo meu comando com um sp_executesql. Todos os meus outros comandos sql são executados sem problemas.

Portanto, minha pergunta é dupla: 1. Por que ela está usando sp_executesql? 2. O que estou fazendo de errado?

Detalhes: sql2005, c #, vs2005

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