ATUALIZAR
Voltei ao Jquery 1.3.2 e tudo está funcionando, não tenho certeza qual é o problema / já que não mudei mais nada além das versões das bibliotecas jquery e ui.
UPDATE END

Estou tendo um problema com oDatepicker da UI do JQuery. O datepicker está sendo anexado a uma classe e essa parte está funcionando, mas o datepicker não está sendo exibido.

Aqui está o código do datepicker que estou usando e o estilo embutido que está sendo gerado quando clico na caixa de entrada que possui a classe ".datepicker".

$('.datepicker').datepicker({dateFormat:'dd/mm/yy'});

display:none;
left:418px;
position:absolute;
top:296px;
z-index:1;

Se eu alterar a exibição: none para exibir: o bloco de seleção de datas funcionará bem, exceto que não será fechado quando eu selecionar uma data.

Bibliotecas Jquery em uso:

Biblioteca JavaScript jQuery v1.4.2jQuery UI 1.8 jQuery UI Widget 1.8jQuery UI Mouse 1.8 jQuery UIPosição 1.8 jQuery UI arrastável 1.8jQuery UI Droppable 1.8 UI do jQueryDatepicker 1.8