Como configurar o banco de dados Postgres para o projeto Rails local?

Eu recentemente tenho uma nova máquina e gostaria de trabalhar em meus projetos no Github. Estou curioso para saber como configurar corretamente o banco de dados Postgres em minha máquina local. eu tenhopostgresql, pgadmin3 elibpq-dev instalado no Ubuntu (12.04).

Eu puxo para baixo o projeto:

git clone https://github.com/thebenedict/cowsnhills.git

e corra:

bundle.

Quando eu corro:

rake db:create && rake db:schema:load

Eu recebo este erro:

rake db:create && rake db:schema:load
FATAL:  password authentication failed for user "cnh"
FATAL:  password authentication failed for user "cnh"
....

oconfig/database.yml arquivo se parece com isso:

development:
  adapter: postgresql
  encoding: unicode
  host: localhost
  database: cnh_development
  pool: 5
  username: cnh
  password: cnh

test:
  adapter: postgresql
  encoding: unicode
  host: localhost
  database: cnh_test
  pool: 5
  username: cnh
  password: cnh

production:
  adapter: postgresql
  encoding: unicode
  host: localhost
  database: cnh_production
  pool: 5
  username: cnh
  password: cnh

Qual é a maneira correta de configurar o banco de dados Postgres para que eu possa executar este projeto na minha máquina local?

Agora, quando eu inicio o servidor Rails eu recebo:

questionAnswers(3)

yourAnswerToTheQuestion