tutorial do django: custom 404 and 500 views

Windows 7
Python 2.7.3
Django 1.5
python manage.py runserver

Eu estou seguindo o tutorial como disponível em 'https://docs.djangoproject.com/en/1.5/intro/tutorial03/'

Cheguei até a 'Escrever uma visão 404 (página não encontrada)' antes que as coisas ficassem estranhas.

Eu tentei descobrir como fazer uma visualização 404 customizada. No entanto, não tenho certeza:

A. Onde exatamente o arquivo 404.html personalizado deve residir. Deve estar na minha árvore de diretórios do projeto ou na minha árvore de diretórios do Django. Minha árvore de diretórios do projeto se parece com isso,

1> mysite  
2>     - mysite  
3>     - polls  
4>         - templates  
5>             - polls  
6>     - templates  
7>         - admin  

Atualmente o 404.html é @ 6>

B. Que modificações devem ser feitas onde? Eu entendo que um handler404 e um handler500 precisam ser definidos no conf da raiz 'root'. Eu tenho um url.py residindo @ 2> e 3> (veja a árvore acima). Assumindo que 2> é o lugar correto, eu assumo que a sintaxe é a seguinte,

handler404 = 'templates.404'
handler500 = 'templates.500'

O que mais precisa ser definido, onde?

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