Eu vejo este parâmetro em todos os tipos de lugares (fóruns, etc.) e a resposta comum ajuda os servidores altamente concorrentes. Ainda assim, não consigo encontrar uma documentação oficial do sol explicando o que ela faz. Além disso, foi adicionado no Java 6 ou existiu no Java 5?

(BTW, um bom lugar para muitos parâmetros da VM do hotspot éesta página)

Atualizar: O Java 5 não inicializa com esse parâmetro.