kratos-iii:railsproj zachinglis$ rake db:create
(in /Users/zachinglis/Sites/rails/railsproj)
Couldn't create database for {"adapter"=>"mysql", "host"=>"localhost", "username"=>"root", "password"=>nil, "database"=>"railsproj_development"}, charset: utf8, collation: utf8_general_ci (if you set the charset manually, make sure you have a matching collation)

Eu não tive problemas usando o Sequel Pro e até mesmo criar o banco de dados.

Como resolvo isso? Ter uma senha vazia nunca me deu problemas antes. E eu realmente duvido que seja isso.