JQuery .css ('opacidad', '0') no funciona

Ok, entonces he estado probando algo pero no puedo hacerlo funcionar.

Básicamente tengo un montón de<li> que tiene un oculto<div class="overlay">en ello aparecería si el<li> Se hizo clic. No hay problema en mostrarlo, pero de alguna manera tengo problemas para hacerlo desaparecer.

Jsfiddle -http://jsfiddle.net/NP5YA/

¿Alguien puede ayudar?

¡Gracias!

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