¿Qué significa operador "punto" (.)?

Dado el código:

 A = [1 2 3; 3 2 1]
 B = A.^2

La salida :

B =

     1     4     9
     9     4     1

Pero si hago esto:B = A^2

La salida es:

Error using  ^ 
Inputs must be a scalar and a square matrix.
To compute elementwise POWER, use POWER (.^) instead.

Que hace el operador. hacer exactamente?

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