Как StackOverflow создает свою систему тегов. Как это может отформатировать HTML в текстовой области?

Я просто не знаю, с чего начать. Если кто-то может направить меня, то я могу знать, в каком направлении двигаться, и написать код, который кто-нибудь сможет проверить.

Like this:

EDIT: Basically, when I press space, how do i add a new element/div to the inside of the div?