ElementTree e unicode

Eu tenho este char em um arquivo xml:

<data>
  <products>
      <color>fumè</color>
  </product>
</data>

Eu tento gerar uma instância do ElementTree com o seguinte código:

string_data = open('file.xml')
x = ElementTree.fromstring(unicode(string_data.encode('utf-8')))

e recebo o seguinte erro:

UnicodeEncodeError: 'ascii' codec can't encode character u'\xe8' in position 185: ordinal not in range(128)

(NOTA: A posição não é exata, eu provei o xml de um maior).

Como resolver isso? obrigado