jQuery Bounce In Place

Necesito que los elementos de mi elemento de lista reboten en su lugar y no caigan unos sobre otros.

Creé un JSFiddle de lo que quiero decir:http://jsfiddle.net/RGvjj/

¿Alguien puede aconsejarme por qué los elementos están haciendo eso y qué debo hacer para solucionarlo?

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