CSS reset - ¿Qué es exactamente lo que hace?

Encontré este archivo reset.css dentro de una demostración de control deslizante de imagen jquery, pero nunca se incluyó en el archivo index.html principal. ¿Qué se supone que hay que hacer y, lo que es más importante, dónde lo colocas? Lo ponesantes de ¿Alguna hoja de estilo ()?

Aquí está el código dentro de reset.css

/* CSS reset */
body,div,dl,dt,dd,ul,ol,li,h1,h2,h3,h4,h5,h6,pre,form,fieldset,input,textarea,p,blockquote,th,td { 
    margin:0;
    padding:0;
}
html,body {
    margin:0;
    padding:0;
}
table {
    border-collapse:collapse;
    border-spacing:0;
}
fieldset,img { 
    border:0;
}
input{
    border:1px solid #b0b0b0;
    padding:3px 5px 4px;
    color:#979797;
    width:190px;
}
address,caption,cite,code,dfn,th,var {
    font-style:normal;
    font-weight:normal;
}
ol,ul {
    list-style:none;
}
caption,th {
    text-align:left;
}
h1,h2,h3,h4,h5,h6 {
    font-size:100%;
    font-weight:normal;
}
q:before,q:after {
    content:'';
}
abbr,acronym { border:0;
}

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