Error del servidor interno .htaccess / .htpasswd 500

Estoy trabajando en bloquear una carpeta con .htaccess, que nunca he usado antes, y estoy teniendo algunos problemas. Esto es lo que tengo

.htaccess (ubicado en la carpeta que quiero bloquear):

AuthName "Username and password required"
AuthUserFile /.htpasswd 
Require valid-user
AuthType Basic

.htpasswd (ubicado en la raíz, la contraseña está cifrada en el archivo real):

   tim:blah

Estoy recibiendo 500 errores internos del servidor con esto y no puedo entender por qué.

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